Jul
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Wealth Cap mit soliden Zahlen
Mittwoch, 15. Juli 2009 9:58
Wealth Cap erfolgreich mit soliden Platzierungszahlen im ersten Halbjahr 2009
Das Münchner Emissionshaus Wealth Cap hat für die erste Jahreshälfte 2009 ein Platzierungsergebnis von rund 130 Millionen Euro gemeldet.
Folgender Fonds ist aktuell in der Emission: WealthCap Life Britannia 2
Kurzer Überblick:
Substanzquote: 94.35
Ausschüttung:0.00% – 39.13%
Fondskatergorie:Lifefonds Großbritannien
Laufzeit:15 J.
Der Anleger beteiligt sich entweder unmittelbar als Direktkommanditist oder mittelbar als Treugeber über die Treuhandkommanditistin, die WealthCap Investorenbetreuung GmbH, an der Fondsgesellschaft.
Die Fondsgesellschaft wird sich als alleiniger Limited Partner (vergleichbar mit der Rechtsstellung eines Kommanditisten), an der Life Britannia Second LP (nachfolgend auch "LP") beteiligen. Des Weiteren ist an der LP die Life Britannia GP Ltd. als General Partner (vergleichbar der Rechtsstellung eines Komplementärs) ohne Einlage beteiligt. Der General Partner übernimmt die Vertretung und Geschäftsführung der LP.
Die LP beabsichtigt, im eigenen Namen und auf eigene Rechnung ein diversifiziertes Portfolio aus verschiedenen britischen Kapitallebensversicherungen aufzubauen, die nach bestimmten, von der LP festgelegten Kriterien, auf dem britischen Zweitmarkt erworben werden. Der Erwerb der Lebensversicherungspolicen soll durch das von der Fondsgesellschaft als Limited Partner in die LP eingezahlte Kapital sowie durch die Aufnahme von Fremdkapital, welches die LP voraussichtlich bei der Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG aufnehmen wird, finanziert werden.
Für den Erwerb geeigneter Policen wird sich die LP verschiedener sog. Market Maker bedienen. Die Market Maker unterstehen der Aufsicht durch die britische Finanzaufsichtsbehörde FSA ("Financial Services Authority"). Die LP wird sämtliche Rechte und Pflichten aus den Policen übernehmen, insbesondere die Verpflichtung zur Zahlung der Prämien sowie der sonstigen Aufwendungen und hat bei Fälligkeit der Policen Anspruch auf den entsprechenden Versicherungswert (Ablaufleistung der Versicherung inkl. aufgelaufener Bonuszahlungen bzw. Todesfallsumme). Die LP beabsichtigt allerdings, im Wesentlichen durch den Verkauf der im Portfolio vorhandenen Policen Erlöse zu erzielen. Sämtliche im Portfolio befindlichen Policen werden daher mindestens vierteljährlich von Beratern der LP auf ihren Marktwert überprüft. Abgeleitet aus dem ermittelten Marktwert der Policen spricht der Berater Halte- oder Verkaufsempfehlungen aus. Die Geschäftsführung der LP wird in freiem Ermessen entscheiden, ob und in welchem Umfang sie den Halte- oder Verkaufsempfehlungen der Berater nachkommt.
Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung steht das Policenportfolio, das durch die LP erworben wird, noch nicht fest. Bei dem vorliegenden Angebot handelt es sich somit um ein sog. Blind-Pool-Investment.
Es ist geplant, die Fondsgesellschaft bei prognosegemäßem Verlauf der Beteiligung Ende 2022 unter Berücksichtigung eines Abwicklungszeitraumes, nach Fälligkeit der letzten Versicherungspolice bzw. deren Verkauf durch die LP, zu liquidieren. Davon unabhängig besteht ein Kündigungsrecht seitens der Anleger mit einer Frist von sechs Monaten zum Jahresende, erstmals zum 31.12.2023.
Die Fondsgesellschaft wird sich als alleiniger Limited Partner (vergleichbar mit der Rechtsstellung eines Kommanditisten), an der Life Britannia Second LP (nachfolgend auch "LP") beteiligen. Des Weiteren ist an der LP die Life Britannia GP Ltd. als General Partner (vergleichbar der Rechtsstellung eines Komplementärs) ohne Einlage beteiligt. Der General Partner übernimmt die Vertretung und Geschäftsführung der LP.
Die LP beabsichtigt, im eigenen Namen und auf eigene Rechnung ein diversifiziertes Portfolio aus verschiedenen britischen Kapitallebensversicherungen aufzubauen, die nach bestimmten, von der LP festgelegten Kriterien, auf dem britischen Zweitmarkt erworben werden. Der Erwerb der Lebensversicherungspolicen soll durch das von der Fondsgesellschaft als Limited Partner in die LP eingezahlte Kapital sowie durch die Aufnahme von Fremdkapital, welches die LP voraussichtlich bei der Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG aufnehmen wird, finanziert werden.
Für den Erwerb geeigneter Policen wird sich die LP verschiedener sog. Market Maker bedienen. Die Market Maker unterstehen der Aufsicht durch die britische Finanzaufsichtsbehörde FSA ("Financial Services Authority"). Die LP wird sämtliche Rechte und Pflichten aus den Policen übernehmen, insbesondere die Verpflichtung zur Zahlung der Prämien sowie der sonstigen Aufwendungen und hat bei Fälligkeit der Policen Anspruch auf den entsprechenden Versicherungswert (Ablaufleistung der Versicherung inkl. aufgelaufener Bonuszahlungen bzw. Todesfallsumme). Die LP beabsichtigt allerdings, im Wesentlichen durch den Verkauf der im Portfolio vorhandenen Policen Erlöse zu erzielen. Sämtliche im Portfolio befindlichen Policen werden daher mindestens vierteljährlich von Beratern der LP auf ihren Marktwert überprüft. Abgeleitet aus dem ermittelten Marktwert der Policen spricht der Berater Halte- oder Verkaufsempfehlungen aus. Die Geschäftsführung der LP wird in freiem Ermessen entscheiden, ob und in welchem Umfang sie den Halte- oder Verkaufsempfehlungen der Berater nachkommt.
Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung steht das Policenportfolio, das durch die LP erworben wird, noch nicht fest. Bei dem vorliegenden Angebot handelt es sich somit um ein sog. Blind-Pool-Investment.
Es ist geplant, die Fondsgesellschaft bei prognosegemäßem Verlauf der Beteiligung Ende 2022 unter Berücksichtigung eines Abwicklungszeitraumes, nach Fälligkeit der letzten Versicherungspolice bzw. deren Verkauf durch die LP, zu liquidieren. Davon unabhängig besteht ein Kündigungsrecht seitens der Anleger mit einer Frist von sechs Monaten zum Jahresende, erstmals zum 31.12.2023.
Der Verkauf über den Zweitmarkt bringt für die Versicherten einen entscheidenden Vorteil mit sich. Die über den Zweitmarkt zu erzielenden Verkaufserlöse sind grundsätzlich höher als die von der Versicherung gebotenen Rückkaufswerte. Der Käufer derartiger Policen wiederum profitiert, da die Police meist unter dem inneren Wert (Versicherungssumme zzgl. aufgelaufene Jahresboni und erwartetem anteiligem Schlussbonus) erworben wird, und von einer weitgehenden Kapitalgarantie bei Ablauf der Versicherungsdauer, die in den bereits aufgelaufenen und gutgeschriebenen Bonuszahlungen begründet ist. In vielen Fällen liegen die heute schon garantierten Rückzahlungswerte über den zu zahlenden Kaufpreisen. Ein Verkauf über den Zweitmarkt bringt somit sowohl für den Verkäufer als auch für den Käufer entsprechende Vorteile.
Thema: Lifefonds Großbritannien | Kommentare (0) | Autor: admin